Le Plan d'Épargne Retraite (PER) a remplacé depuis 2019 les anciens PERP, Madelin et contrats Article 83. En 2026, l'offre s'est considérablement étoffée et les différences entre les contrats — notamment sur les frais — peuvent représenter des dizaines de milliers d'euros à la retraite. Ce comparatif PER 2026 vous aide à choisir le contrat le mieux adapté à votre situation.
Les 3 compartiments du PER
Avant de comparer les contrats, il est indispensable de distinguer les trois formes de PER, car ils n'ont pas les mêmes règles de déductibilité ni les mêmes cas de déblocage.
PER Individuel (PERIN) — souscription à titre personnel
Le PERIN est ouvert à tous : salariés, indépendants, demandeurs d'emploi ou retraités. C'est lui que vous souscrivez librement auprès d'une banque, d'un assureur ou d'un courtier en ligne. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable chaque année.
PER Collectif (PERCOL) — proposé par l'employeur
Le PERCOL (ancien PERCO) est mis en place par l'entreprise. Il est alimenté par l'intéressement, la participation, l'abondement de l'employeur et les jours de CET. L'abondement employeur est exonéré de charges sociales et d'impôt sur le revenu dans certaines limites.
PER Obligatoire (PERO) — catégories de salariés obligées
Le PERO (ancien Article 83) concerne certaines catégories de salariés dans l'entreprise. Les cotisations sont obligatoires pour l'employeur et le salarié, ce qui le différencie du PERCOL. Les sommes accumulées sont en général obligatoirement converties en rente viagère à la retraite.
Les critères pour bien comparer un PER
- Frais d'entrée : prélevés sur chaque versement (0 % à 5 % selon les contrats). Un contrat à 3 % de frais d'entrée ampute directement 3 000 € sur un versement de 100 000 €.
- Frais de gestion annuels : prélevés chaque année sur l'encours (0,50 % à 1,50 %). Sur 25 ans, la différence entre 0,50 % et 1 % représente environ 12 % de capital en moins.
- Qualité et rendement du fonds euros : le fonds en euros est le support garanti. Rendement 2024 : de 1,80 % (banques traditionnelles) à 2,80 % (meilleurs contrats en ligne).
- Nombre et qualité des supports UC : unités de compte (ETF (fonds indiciel coté en bourse qui réplique un indice, aussi appelé « tracker »), SCPI (société civile de placement immobilier, aussi appelée « pierre-papier »), OPCVM). Plus le choix est large, plus la diversification est possible.
- Gestion pilotée à horizon : réallocation automatique vers des actifs sécurisés à l'approche de la retraite. Obligatoire par défaut, mais la gestion libre reste possible.
- Interface digitale et ergonomie : arbitrages en ligne, bulletins de situation, application mobile.
- Service client et accompagnement : réactivité, conseillers spécialisés retraite.
Comparatif des principaux PER 2026
Voici une synthèse des principaux contrats PER Individuels disponibles en France en 2026. Les rendements de fonds euros indiqués correspondent à l'exercice 2024 tel que communiqué par chaque assureur ; ce sont des performances passées, non garanties pour l'avenir. Frais et rendements évoluant chaque année, vérifiez toujours les conditions à jour sur le site officiel de chaque contrat et dans sa fiche d'information clé (encadrée par l'AMF).
| PER | Frais d'entrée | Frais gestion annuels | Fonds euros 2024 | Supports UC | Gestion pilotée |
|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | 0 % | 0,50 % | 2,80 % | 700+ | Oui |
| Boursorama Vie PER | 0 % | 0,75 % | 2,10 % | 60 | Oui |
| BNP Paribas PER | 0–2 % | 0,85 % | 1,80 % | 150 | Oui |
| AXA PER Perspectives | 1–3 % | 0,96 % | 2,00 % | 200 | Oui |
| SwissLife PER | 0–3 % | 0,90 % | 2,30 % | 180 | Oui |
| Crédit Agricole PER | 2–3 % | 0,96 % | 1,90 % | 100 | Oui |
Linxea Spirit PERFrais d'entrée0 %
Boursorama Vie PERFrais d'entrée0 %
BNP Paribas PERFrais d'entrée0–2 %
AXA PER PerspectivesFrais d'entrée1–3 %
SwissLife PERFrais d'entrée0–3 %
Crédit Agricole PERFrais d'entrée2–3 %
Les 3 familles face à face : en ligne, assurantiel, réseau
Plutôt que de désigner un « gagnant », il est plus utile de comparer un représentant de chaque famille sur les mêmes critères. Voici comment se positionnent trois profils types de contrats.
Un PER en ligne spécialisé (ex. Linxea Spirit PER)
Les contrats distribués par des courtiers en ligne mutualisent les coûts et négocient des frais bas auprès de l'assureur (ici Spirica, filiale du Crédit Agricole).
- 0 % de frais d'entrée sur tous les versements, là où certains contrats de réseau prélèvent jusqu'à 5 %. Sur un versement de 10 000 €, l'écart atteint 500 € dès le départ.
- Frais de gestion bas sur UC (de l'ordre de 0,50 %) : sur 20 ans avec un encours de 100 000 €, l'écart entre 0,50 % et 1 % de frais dépasse 10 000 € de capital final.
- Large choix de supports UC (ETF indiciels, SCPI, OPCVM) permettant une diversification difficile à obtenir dans un contrat bancaire restreint.
- Limite : pas d'interlocuteur physique en agence ; l'épargnant doit être autonome dans ses arbitrages.
Un PER de banque en ligne intégrée (ex. Boursorama Vie PER)
Atouts : 0 % de frais d'entrée et intégration à une interface bancaire déjà utilisée pour le compte courant ou l'assurance-vie. Limites réelles : un choix de supports UC plus restreint (autour de 60 unités de compte selon le contrat) et un fonds euros au rendement intermédiaire. Pertinent surtout pour qui veut tout centraliser au même endroit et privilégie la simplicité sur la palette de supports.
Un PER de réseau bancaire ou assurantiel (ex. BNP, Crédit Agricole, AXA, SwissLife)
Principal avantage : l'accompagnement par un conseiller en agence, utile à l'épargnant qui souhaite être guidé. Contrepartie : des frais d'entrée souvent de 2 à 3 % (parfois 5 %) et des frais de gestion plus élevés sur les UC, qui pèsent sur la performance long terme. Les frais d'entrée sont presque toujours négociables — exigez « 0 % » avant de signer.
PER en banque traditionnelle : attention aux frais cachés
BNP Paribas, Crédit Agricole, AXA et SwissLife proposent des PER souvent commercialisés en agence, avec accompagnement d'un conseiller. C'est leur principal avantage. Mais les frais peuvent significativement peser sur la performance à long terme.
- Frais d'entrée de 2 à 3 % — voire 5 % sans négociation — sur chaque versement. En agence, ces frais sont systématiquement négociables.
- Frais de gestion de 0,85 % à 0,96 % sur les UC, soit presque le double de Linxea.
- Fonds euros moins performants : BNP à 1,80 %, Crédit Agricole à 1,90 % — un écart structurel lié aux frais de réseau.
- Les contrats AXA et SwissLife offrent un meilleur équilibre et des fonds euros plus performants que les banques mutualistes.
PER entreprise vs PER individuel : lequel choisir ?
Si votre entreprise propose un PERCOL avec abondement, c'est la première chose à exploiter. L'abondement employeur est un rendement immédiat de 50 % à 300 % sur vos versements — impossible à battre avec n'importe quel contrat. Maximisez toujours l'abondement en premier.
Une fois l'abondement épuisé, ou si votre entreprise ne propose pas de PERCOL, le PERIN individuel (Linxea, Boursorama, etc.) devient l'outil le plus intéressant, notamment pour sa déductibilité fiscale sur les versements volontaires.
Les deux sont compatibles et complémentaires. Un cadre peut très bien disposer d'un PERCOL d'entreprise et d'un PERIN personnel ouvert sur Linxea.
Fiscalité du PER : la déductibilité fiscale
L'un des atouts majeurs du PER individuel est la déductibilité fiscale des versements volontaires. Les sommes versées viennent en déduction de votre revenu imposable, dans la limite du plafond épargne retraite.
Les plafonds ci-dessous sont calculés sur le PASS (plafond annuel de la Sécurité sociale, un montant de référence revalorisé chaque année) 2025 (46 368 €), base de référence des versements 2026 (le plafond d'une année se calcule sur le PASS de l'année précédente).
| Situation | Plafond déductible 2026 | Tranche 30 % | Tranche 41 % | Tranche 45 % |
|---|---|---|---|---|
| Salarié (revenus N-1 = 30 000 €) | 4 637 € (10 % PASS) | 1 391 € | 1 901 € | 2 087 € |
| Salarié (revenus N-1 = 60 000 €) | 6 000 € (10 % revenus) | 1 800 € | 2 460 € | 2 700 € |
| Salarié (revenus N-1 = 100 000 €) | 10 000 € (10 % revenus) | 3 000 € | 4 100 € | 4 500 € |
| Plafond maximum (revenus ≥ 8 PASS) | 37 094 € (10 % × 8 × PASS 2025) | 11 128 € | 15 209 € | 16 692 € |
Salarié (revenus N-1 = 30 000 €)Plafond déductible 20264 637 € (10 % PASS)
Salarié (revenus N-1 = 60 000 €)Plafond déductible 20266 000 € (10 % revenus)
Salarié (revenus N-1 = 100 000 €)Plafond déductible 202610 000 € (10 % revenus)
Plafond maximum (revenus ≥ 8 PASS)Plafond déductible 202637 094 € (10 % × 8 × PASS 2025)
Entrez vos revenus et votre TMI pour estimer votre gain fiscal annuel et la valeur de votre PER à la retraite.
Quand ouvrir un PER : plus tôt c'est ouvert, mieux c'est
La règle générale est d'ouvrir un PER au moins 10 ans avant la retraite pour profiter pleinement des effets des intérêts composés. Mais l'ouvrir plus tôt, même avec de petits versements, est toujours gagnant. Le PER est une enveloppe : tant que vous ne versez pas, les frais de gestion ne s'appliquent pas.
- Dès 30-40 ans : parfait pour les indépendants (ancienne loi Madelin remplacée) et les cadres à TMI (tranche marginale d'imposition, le taux d'impôt sur la dernière tranche de vos revenus) élevée.
- À 50-55 ans : c'est là que la déductibilité est la plus utile car les revenus sont au pic et la retraite approche.
- Après 60 ans : possible mais l'horizon de capitalisation est court. La déductibilité reste intéressante si la TMI à la sortie sera plus faible.
- Déblocage pour résidence principale : les moins de 40 ans peuvent l'utiliser comme épargne logement flexible en cas de premier achat.
Sortie du PER : rente viagère ou capital ?
Contrairement à l'ancien PERP, le PER individuel vous laisse le choix à la retraite : sortie en capital (en une fois ou de manière fractionnée), sortie en rente viagère, ou une combinaison des deux.
- Capital : liberté totale, mais les sommes sont imposées à l'IR (versements) et au PFU 30 % (plus-values). Souplesse maximale.
- Rente viagère : revenus garantis à vie, mais imposés comme une pension avec IR + CSG/CRDS à 9,1 %. Intéressant si vous vivez longtemps et si votre TMI à la retraite est faible.
- Sortie fractionnée en capital : permet d'étaler la fiscalité sur plusieurs années en choisissant des années de faible imposition.