Le PER : économiser 18 000 € d'impôts en 20 ans, c'est possible
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) est le seul placement qui offre à la fois un rendement garanti immédiat (la déduction fiscale) et un rendement long terme (la capitalisation). Pour un contribuable à 30 % de TMI (tranche marginale d'imposition, le taux d'impôt sur la dernière tranche de vos revenus) qui verse 3 000 € par an, c'est 900 € d'impôt économisés chaque année — soit 18 000 € récupérés sur 20 ans de versements, sans compter les intérêts composés.
Anne, 42 ans, cadre TMI 30 %, verse 3 000 €/an sur son PER Linxea depuis 3 ans. Chaque décembre, elle récupère 900 € sur son avis d'imposition. En 20 ans, elle aura versé 60 000 € tout en économisant 18 000 € d'impôts — autrement dit, son effort réel d'épargne se limite à 42 000 € pour 60 000 € capitalisés, hors rendement.
Qu'est-ce que le PER ? La réforme loi PACTE 2019
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) a été institué par la loi PACTE du 22 mai 2019 pour unifier et simplifier l'épargne retraite en France. Il a remplacé progressivement les anciens dispositifs : PERP, contrat Madelin, PERCO et article 83. Depuis le 1er octobre 2020, ces anciens produits ne peuvent plus être commercialisés, mais ils peuvent toujours être transférés vers un PER.
Le PER peut être souscrit auprès d'un assureur (PER assurance) ou d'un gestionnaire d'actifs (PER compte-titres). La majorité des PER souscrits sont des PER assurance, qui fonctionnent comme une assurance-vie avec des fonds en euros garantis et des unités de compte.
Les 3 compartiments du PER
Le PER se décline en trois compartiments selon le mode d'alimentation :
| Compartiment | Anciens produits équivalents | Alimentation |
|---|---|---|
| PER individuel (PERIN) | PERP, Madelin | Versements volontaires de l'épargnant |
| PER collectif (PERCOL) | PERCO | Épargne salariale : intéressement, participation, abondement employeur |
| PER obligatoire (PERO) | Article 83 | Cotisations obligatoires employeur et salarié |
PER individuel (PERIN)Anciens produits équivalentsPERP, Madelin
PER collectif (PERCOL)Anciens produits équivalentsPERCO
PER obligatoire (PERO)Anciens produits équivalentsArticle 83
Un même salarié peut détenir les trois types de PER simultanément. Les sommes sont portables : en cas de départ de l'entreprise, les droits acquis sur le PERCOL ou le PERO peuvent être transférés vers un PERIN individuel. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % pendant les 5 premières années et sont nuls ensuite.
Déductibilité fiscale : plafonds 2026
Les versements volontaires effectués sur un PER individuel (compartiment 1) sont déductibles du revenu imposable dans la limite d'un plafond annuel. Pour 2026, ce plafond est égal au plus élevé des deux montants suivants :
Le plafond de déduction d'une année se calcule sur le PASS de l'année précédente. Pour les versements 2026, la référence est donc le PASS 2025, fixé à 46 368 € :
- 10 % des revenus professionnels nets de l'année 2025, dans la limite de 8 fois le PASS 2025 (plafond annuel de la Sécurité sociale, un montant de référence revalorisé chaque année) → maximum 37 094 € (soit 10 % × 8 × 46 368 €)
- 10 % du PASS 2025 (plancher minimum) → 4 637 € pour les personnes sans revenus ou à faibles revenus
Un mécanisme de report des plafonds non utilisés permet d'utiliser les disponibilités fiscales des 3 années précédentes. Vos plafonds non utilisés figurent sur votre avis d'imposition à la rubrique « Plafonds épargne retraite ».
Tableau : économie d'impôt selon le versement et la TMI
| Versement annuel | TMI 11 % | TMI 30 % | TMI 41 % | TMI 45 % |
|---|---|---|---|---|
| 1 000 € | 110 € | 300 € | 410 € | 450 € |
| 3 000 € | 330 € | 900 € | 1 230 € | 1 350 € |
| 5 000 € | 550 € | 1 500 € | 2 050 € | 2 250 € |
| 10 000 € | 1 100 € | 3 000 € | 4 100 € | 4 500 € |
1 000 €TMI 11 %110 €
3 000 €TMI 11 %330 €
5 000 €TMI 11 %550 €
10 000 €TMI 11 %1 100 €
Simulez l'économie fiscale selon votre TMI, votre versement annuel et votre plafond disponible.
Comparaison PER vs Assurance-vie vs PREFON 2026
| Critère | PER individuel | Assurance-vie | PREFON (fonctionnaires) |
|---|---|---|---|
| Déduction fiscale à l'entrée | Oui (10 % revenus, max 37 094 €) | Non | Oui (même plafond que PER) |
| Disponibilité des fonds | Bloqués (6 cas déblocage anticipé) | Disponibles à tout moment | Bloqués jusqu'à la retraite |
| Fiscalité des retraits | IR sur capital + PFU 30 % gains | Abattement 4 600 €/9 200 € après 8 ans | IR barème (rente) |
| Transmission au décès | Comme AV (PER assurance) | Hors succession jusqu'à 152 500 €/bénéf. | Rente de réversion 60 % |
| Sortie en capital | Oui (depuis loi PACTE) | Oui | Non (sortie en rente uniquement) |
Déduction fiscale à l'entréePER individuelOui (10 % revenus, max 37 094 €)
Disponibilité des fondsPER individuelBloqués (6 cas déblocage anticipé)
Fiscalité des retraitsPER individuelIR sur capital + PFU 30 % gains
Transmission au décèsPER individuelComme AV (PER assurance)
Sortie en capitalPER individuelOui (depuis loi PACTE)
Anne (TMI 30 %, 3 000 €/an, 20 ans) :
- PER : versement réel 42 000 € (60 000 € - 18 000 € d'économies d'impôt) → capital disponible à la retraite selon performance
- Assurance-vie : versement réel 60 000 € → avantage succession + liquidité permanente
- PER + AV combinés : stratégie optimale pour TMI 30 %
Gestion pilotée vs gestion libre
La gestion pilotée est le mode par défaut du PER. Elle sécurise progressivement l'allocation à l'approche de la retraite : actifs risqués (actions) en phase de capitalisation, supports moins volatils (fonds euros, obligations) à l'approche de l'échéance. Trois profils : prudent, équilibré, dynamique.
La gestion libre permet de choisir soi-même la répartition entre fonds euros, SCPI (société civile de placement immobilier, aussi appelée « pierre-papier »), ETF, OPCVM. Elle s'adresse aux investisseurs qui souhaitent maîtriser leur allocation. Frais de gestion des UC : généralement entre 0,5 % et 3 % par an.
Sortie du PER : capital ou rente, et leur fiscalité
À l'âge de la retraite (liquidation de la pension de retraite obligatoire ou 62 ans au plus tôt), l'épargnant peut choisir entre une sortie en capital, en rente viagère ou en combinant les deux.
| Type de sortie | Sur le capital versé (déduit) | Sur les gains |
|---|---|---|
| Capital (versements déduits) | Impôt sur le revenu (barème progressif) | PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) |
| Capital (versements non déduits) | Exonéré d'IR | PFU 30 % |
| Rente viagère | Imposée à l'IR après abattement de 10 % | Imposée à l'IR après abattement de 10 % |
Capital (versements déduits)Sur le capital versé (déduit)Impôt sur le revenu (barème progressif)
Capital (versements non déduits)Sur le capital versé (déduit)Exonéré d'IR
Rente viagèreSur le capital versé (déduit)Imposée à l'IR après abattement de 10 %
Pour la sortie en rente, les prélèvements sociaux s'appliquent sur la fraction imposable. Le choix entre capital et rente dépend de votre état de santé, patrimoine global et besoins de revenus réguliers. La rente offre la sécurité d'un revenu garanti à vie mais est définitivement perdue au décès.
Les 6 cas de déblocage anticipé
En principe, les sommes placées sur un PER sont bloquées jusqu'à la retraite. Toutefois, la loi prévoit 6 cas de déblocage anticipé :
- Achat de la résidence principale : compartiments 1 (versements volontaires) et 2 (épargne salariale) uniquement — pas le compartiment 3
- Invalidité du titulaire, de son conjoint/partenaire PACS, ou de ses enfants (2e ou 3e catégorie)
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Surendettement du titulaire (sur demande de la commission de surendettement)
- Expiration des droits au chômage ou liquidation judiciaire pour les TNS
- Cessation d'activité non salariée suite à un jugement de liquidation judiciaire
En cas de déblocage pour résidence principale, la fiscalité est identique à une sortie normale en capital (versements déduits soumis à l'IR, gains au PFU (prélèvement forfaitaire unique, ou « flat tax » de 30 %) 30 %).
Démarches pour ouvrir un PER individuel
Ouvrir un PER prend 15 à 30 minutes en ligne :
- Choisir le contrat : comparer frais sur versements, frais de gestion, choix de supports (fonds euros, ETF, SCPI)
- Fournir les documents : pièce d'identité, RIB, justificatif de domicile
- Effectuer un premier versement : généralement 500 à 1 000 € minimum selon les contrats
- Désigner les bénéficiaires : en cas de décès avant la retraite, les fonds seront versés aux bénéficiaires désignés selon les règles de l'assurance-vie
Consultez votre avis d'imposition (rubrique « Plafonds épargne retraite ») pour connaître votre plafond de déduction disponible, y compris les reports des 3 années précédentes.
Entrez vos revenus et votre versement annuel pour calculer votre économie fiscale exacte selon votre TMI.