Plus-values mobilières 2026 : PFU 30 % ou barème progressif ?
Depuis 2018, les plus-values sur cessions d'actions, ETF, OPCVM et autres valeurs mobilières hors PEA sont soumises par défaut au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % : 12,8 % d'IR + 17,2 % de prélèvements sociaux. Ce taux s'applique à la plus-value nette (prix de vente − prix d'achat − frais de courtage).
L'imposition est libératoire : pas de cumul avec le barème IR, pas d'effet sur la TMI globale. Pour un investisseur en compte-titres, c'est le régime de référence.
Option pour le barème progressif IR
Il est possible d'opter globalement pour le barème progressif de l'IR à la place du PFU (case 2OP de la déclaration). Cette option est avantageuse si votre TMI est inférieure à 12,8 % (cas des contribuables non imposables ou à 11 %). À 30 %, 41 % ou 45 % de TMI, le PFU reste plus favorable.
Attention : l'option barème s'applique à l'ensemble des revenus du capital (dividendes, intérêts ET plus-values) — impossible de choisir titre par titre. Bien arbitrer avant de cocher la case.
PEA : l'avantage fiscal décisif pour le long terme
Pour les investissements en actions ou ETF éligibles long terme, le PEA offre un avantage considérable : après 5 ans de détention, les plus-values sont exonérées d'IR (seulement 17,2 % de PS). Sur 10 000 € de gain réalisé hors PEA, l'économie atteint 1 280 € par rapport au compte-titres ordinaire. Le PEA est plafonné à 150 000 € de versements (300 000 € pour un couple).
Pour un patrimoine plus large ou des titres non éligibles PEA (US, émergents, biotechs non UE), le compte-titres ordinaire reste indispensable — avec sa fiscalité PFU 30 %.
Moins-values : 10 ans de report
Les moins-values mobilières (pertes sur cession d'actions/ETF) sont reportables pendant 10 ans. Elles s'imputent en priorité sur les plus-values de même nature de l'année, puis sur celles des 10 années suivantes. Vous pouvez piloter vos cessions en fin d'année pour optimiser : céder un titre en moins-value pour neutraliser fiscalement un autre en plus-value.
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